中藥飲片市場超2700億元 誰會是下一個巨頭？

添加日期：2017年6月9日 閱讀：1628

近日CFDA發(fā)布了《總局關于12批次中藥飲片不合格的通告》，對12家生產(chǎn)不合格中藥飲片的企業(yè)給予了整改或立案調查等不同懲罰措施。而早前CFDA發(fā)布的《2016年度藥品檢查報告》顯示，2016年總局共收回了172張GMP(藥品生產(chǎn)質量管理規(guī)范)證書。其中涉及中藥飲片的有81張，占比高達47.6%。

在醫(yī)藥行業(yè)中，大多數(shù)醫(yī)藥人對于中藥飲片市場并不感冒，甚至會有些人帶著鄙夷的眼光談論。但是中藥飲片市場規(guī)模已經(jīng)從2011年853.7億增長至2016年的1956億元，4年復合增速19%，增速領跑醫(yī)藥工業(yè)各子行業(yè)。

一方面監(jiān)管部門對中藥飲片行業(yè)以前所未有的力度進行整頓;另一方面市場前景廣闊，按照廣證恒生證券的分析，中藥飲片市場2017年依然會保持19%的增速，到2018年中藥飲片市場規(guī)模將超過2700億元。

面對如此增速市場及政策帶來的變局，意味著一個巨大的行業(yè)機會到來。監(jiān)管力度加大，國家意圖十分明顯就是要讓之前小散亂的中藥飲片領域走向規(guī)范化，讓質量難以達標的小企業(yè)出局。隨著小散企業(yè)的淘汰，為正規(guī)軍的進入創(chuàng)造了一個**機會，正如一位正準備在中藥飲片領域發(fā)力的企業(yè)負責人向E藥經(jīng)理人所說的那樣，“由于此前監(jiān)管不嚴，以至于市場混亂，很多小企業(yè)為了獲取市場，以次充好，低價競爭，但是現(xiàn)在不行了，正是我們大企業(yè)進入的時候，雖然價格高點，但是質量有保障。”

雖然外界對于中藥飲片的市場發(fā)展關注不多，但是市場涌動，一大批中藥巨頭企業(yè)已經(jīng)悄然展開了在中藥飲片的布局，準備搶奪中國醫(yī)藥領域較為容易拿下的一塊蛋糕�？得浪帢I(yè)因中藥飲片的全線布局已經(jīng)進入了千億市值俱樂部，誰會是下一個中藥飲片的巨頭?

1、入局者和出局者

過去，國內中藥飲片企業(yè)數(shù)目眾多，行業(yè)集中度極低。有數(shù)據(jù)顯示，國內年銷售額不足億元的中藥飲片企業(yè)占據(jù)70%，即便是康美藥業(yè)這樣的**龍頭其市場占有率也僅有2.4%。

隨著監(jiān)管趨嚴，新版GMP認證、飛檢對藥企生產(chǎn)質量要求不斷提高，小型的質量難以達標的企業(yè)企業(yè)勢必面臨淘汰。數(shù)據(jù)顯示，過去兩年已經(jīng)有160多家企業(yè)被收回中藥飲片GMP證書，慘遭淘汰，而未來將會有更多小企業(yè)在這個過程中折戟沉沙。

而這正是有實力的大企業(yè)進行整合的大好機會。目前國內規(guī)模較大、布局產(chǎn)業(yè)鏈上游的中藥飲片企業(yè)除了行業(yè)龍頭康美藥業(yè)外，還有紅日藥業(yè)、香雪制藥、太龍藥業(yè)等。

國內中藥飲片市場占有率第*的康美2016年市場占有率為2.4%，近幾年其擴張步伐明顯。根據(jù)公開資料，康美已經(jīng)在廣東、北京、四川、安徽、上海等地進行收購布局，預計未來將繼續(xù)加大全國布局，在當?shù)刈越ㄉ�產(chǎn)基地或收購當?shù)赜幸?guī)模生產(chǎn)企業(yè)，進一步提升市場占有率。

香雪制藥幾年前開始進軍中藥飲片，近幾年的擴張步伐加速，不斷加大整合中藥資源，加快中藥飲片產(chǎn)業(yè)鏈并購。此外，為開拓華南地區(qū)中藥飲片市場，還建設香雪智慧物聯(lián)中藥配置中心和廣州飲片物流基地，全面布局“互聯(lián)網(wǎng)+物聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)中醫(yī)藥”，大力開拓醫(yī)院終端。

同時也能看到，包括工業(yè)企業(yè)天士力、商業(yè)企業(yè)九州通、瑞康制藥等已經(jīng)紛紛在中藥飲片領域布局，通過內生和外延兩方面不斷擴張。

值得注意的是，中藥材對于中藥飲片的重要性不言而喻，不僅是質量控制的源頭，也是影響價格的關鍵因素。近兩年，中藥材的質量和資源控制一直是業(yè)界關注和熱議的重點。因此，眾多企業(yè)在布局產(chǎn)業(yè)鏈時，原材料也成為他們的布局重點，康美、香雪等企業(yè)都擁有中藥材基地。

以康美為例，該公司已建中藥材基地5萬畝，先后在全國各地投資建立50多家涵蓋藥材種植、中藥材交易市場、現(xiàn)代物流中心和產(chǎn)業(yè)基地等業(yè)務的企業(yè)。還打造了“智慧藥房”，已在廣東、北京、上海、成都等地全面推進落地，與全國100多家醫(yī)療機構簽約，并不斷推廣助力提升市場占有率。

2、拐點已至

高增速的背后必有其因。實際上，多年以來，中藥飲片行業(yè)在我國一直受政策保護。如《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》雖然經(jīng)多次修訂，但均明令禁止外商投資“傳統(tǒng)中藥飲片炮制技術的應用及中成藥秘方產(chǎn)品的生產(chǎn)”，并且禁止出口“中藥飲片炮制技術”。

更重要的是，在近幾年的新醫(yī)改進程中，中藥飲片的特殊地位給了其更多快速增長的機會。尤其在醫(yī)藥行業(yè)被認為進入寒冬的近兩年，中藥飲片也以其獨特的地位避開了所謂的“寒冬”。

根據(jù)廣證恒生等有關研究機構的分析，中藥飲片至少在三個方面正在迎來新的發(fā)展機會。

一方面，為推進醫(yī)藥分開、破除以藥養(yǎng)醫(yī)，國家政策要求2016年起各醫(yī)改試點公立醫(yī)療機構陸續(xù)取消藥品加成，實行“零加成”制度，并要求2017年9月底前公立醫(yī)院全部取消藥品加成，而中藥飲片是**被排除在政策之外的藥品種類，仍然享受藥品加成。

廣證恒生分析指出，醫(yī)療機構在“零加成”政策的實施下，利潤大幅減少，而中藥飲片作為這個例外，會成為醫(yī)療機構減少損失的一個重要關注點，會增加中藥飲片的使用量。事實上，有研究機構對對部分率先實行零加成政策的醫(yī)院進行調查發(fā)現(xiàn)，政策實行后中藥飲片使用量同期增長30%以上。按照這個邏輯，隨著藥品零加成政策的全面鋪開，中藥飲片在醫(yī)療機構的使用量大幅增加的前景可期。

另一條值得注意的政策利好在于，在公立醫(yī)院降低藥占比的政策環(huán)境下，中藥飲片同樣被排除在外。按照2015年國務院辦公廳發(fā)布的《關于城市公立醫(yī)院綜合改革試點的指導意見》，要求力爭到2017年試點城市公立醫(yī)院藥占比(不含中藥飲片)總體降到30%左右。

分析人士指出，不被計入藥占比的中藥飲片，作為中成藥和一些化藥的替代品將受到利好。IMS Health數(shù)據(jù)顯示，目前中藥飲片在醫(yī)院藥品中占比僅有4%，相比于西藥81%、中藥的15%。降低藥占比政策對于化藥、中成藥使用的限制，將為作為其替代品的中藥飲片帶來積極作用。

此外，2017醫(yī)保目錄嚴格限制中藥注射劑，估計將使中藥注射劑大品種銷售額至少減少88.14億，中藥飲片作為替代品將受積極影響。

分析指出，在零加成、降低藥占比和新版醫(yī)保目錄的共同作用下，中藥飲片行業(yè)將迎來增速拐點，預測2017年中藥飲片增長將超過19%，2018年增速將達到17%。再加上監(jiān)管部門對于中藥飲片的監(jiān)管力度不斷加強，對企業(yè)產(chǎn)品質量要求的不斷提升，行業(yè)整合不斷加速，主流企業(yè)做大、做強的機會已經(jīng)到來。

責任編輯：田月華 www.4077222.com 2017-6-9 13:48:44

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